Agricultura opções negociação risco gestão e hedging

Guia de Auto-Estudo para Cobertura com Futuros e Opções de Grãos e Oleaginosas Os futuros e opções sobre commodities agrícolas vêm observando um crescimento fenomenal no volume de negócios, devido ao aumento da demanda global e ao aumento da disponibilidade de comércio eletrônico para esses produtos. Este livreto é uma atualização de um favorito de longa data entre os participantes no mercado de commodities, publicado pela primeira vez em 1984 pelo CBOT para coincidir com o lançamento de suas primeiras opções agrícolas. Se você é novo para futuros e opções sobre futuros, os quatro primeiros capítulos lhe dará uma base sólida. Os capítulos 5 e 6 incluem estratégias de futuros e opções, tanto de uma perspectiva de compra e venda de hedgers. Como resultado desta revisão, o livro foi renomeado Grain and Oilseed Hedgers Guide. Esperamos que você goste deste texto e que responda a muitas das suas perguntas comerciais. Além de ler por conta própria, seu corretor deve ser uma fonte primária de informação. O tipo de assistência que você pode obter a partir de seu corretor varia de acesso a relatórios de pesquisa, análise, recomendações de mercado, a assistência no aperfeiçoamento e execução de suas estratégias de negociação. Um dos principais objectivos deste guia é permitir que você possa utilizar essa assistência de forma eficaz. Informações em Destaque Sobre o CME Group Como o mercado de derivativos líder e diversificado do mundo, o CME Group é onde o mundo vem gerenciando riscos. Composta por quatro bolsas - CME, CBOT, NYMEX e COMEX - oferecemos a mais ampla gama de produtos de referência global em todas as principais classes de ativos, ajudando as empresas a mitigarem a miríade de riscos que enfrentam na atual economia mundial incerta. Siga-nos para notícias econômicas e financeiras globais. Gerenciamento de risco de preço Interessado em cobertura de risco de preço de produto A maioria dos produtos de commodities têm alta volatilidade de preços. Os efeitos negativos dessa volatilidade podem ser limitados pelo uso de ferramentas de gerenciamento de risco de preço, oferecidas por bancos, corretores e bolsas. Os metais, os produtos agrícolas ea maioria dos produtos energéticos têm, durante anos, um mercado de gestão de risco de preços ativo. Produtos de commodities ligados à indústria de produtos florestais aderiram recentemente a esse desenvolvimento. Nos velhos tempos, a descoberta de preços, e com ele a negociação, foram baseadas em um conceito de entrega física. Se você não gostou do preço na data de liquidação, você entregou ou recebeu o próprio produto. Hoje em dia, mais e mais produtos em bolsas (futuros, opções e outros derivados) são negociados em base de liquidação financeira. Os produtos chamados OTC (over-the-counter) oferecidos pelos bancos também são liquidados em dinheiro. Para os produtos de gestão de risco de preços liquidados em numerário, são necessários índices fiáveis. Esses índices têm vários outros usos, também. Hedging in detailsToggle A chave para qualquer mercado de derivativos bem-sucedido é um índice forte e confiável. Os participantes no mercado devem ter fé e confiança no Índice e devem refletir os preços reais do mercado. A maioria dos mercados de commodities tem maciços, líquidos, mercados de derivativos (financeiros) que comercializam múltiplos dos produtos físicos reais. Os produtores e os consumidores podem usar esses mercados para proteger, gerenciar, proteger e reduzir o risco sobre a volatilidade dos preços da commodity física. Cobertura de preço pode ser a partir do curto prazo de alguns meses, todo o caminho através de 5 anos ou até mais. Os índices FOEX PIX são usados ​​como benchmarks para ferramentas de gerenciamento de risco de preço por bancos, corretores e outras instituições financeiras (OTC-SWAPS) e por bolsas. O gráfico abaixo descreve os princípios básicos da cobertura de risco de preço, onde o índice de preços de mercado acompanha a evolução dos preços da commodity física e desencadeia a compensação entre o cliente de hedge e a instituição financeira que presta serviços de hedge. Enquanto os comerciantes de derivados estão assumindo um risco, colocando seu dinheiro sobre a mesa, a indústria pode usar esses preços futuros para reduzir o risco. Para o mercado de commodities, os comerciantes vão olhar para os fundamentos do mercado subjacente, bem como o quadro macroeconômico na tentativa de prever o que vai acontecer com os preços em curso. Os preços são, então, cotados como um preço médio do Índice ao longo do prazo do contrato, valorizado com base no preço do Índice em cada acordo acordado. No seu próprio núcleo, o benefício de usar um índice para hedge de preços é que se pode substituir preços desconhecidos no futuro, com os preços conhecidos hoje para exposição de negócios no futuro. A maioria dos produtos de commodities tem alta volatilidade de preços. O uso da gestão de risco de preço pode ser visto como um seguro contra os efeitos negativos dessa volatilidade. A Bolsa NOREXECO é uma bolsa de derivados de papel e celulose que proporcionará um mercado transparente, eficiente e regulamentado para contratos de futuros de celulose, permitindo que os membros da bolsa otimizem sua exposição ao preço. Todos os contratos de futuros são liquidados contra os índices FOEX PIX e compensados ​​pela ECC (European Commodity Clearing AG). Os produtos iniciais listados serão PIX NBSK Europa e PIX BHKP Europa. O NOREXECO Exchange proporcionará condições iguais para todos os participantes membros e é apoiado por um aumento no número de participantes globais em celulose e papel, principalmente devido aos benefícios de: Não há risco de crédito Anonimato total Baixo custo de transação Maior transparência A NOREXECO Trading Platform é fornecida por Deutsche Brse AG. Para mais informações, por favor contacte: Frederik Husebye, 47 950.99.915, fh (at) norexeco ou Morten Tronsen, 47 995.43.631, morten. tronsen (at) norexeco Visite o nosso site em: norexeco Skandinaviska Enskilda Banken - SEB SEB oferece um Uma gama completa de serviços de commodities para gerenciar exposições de commodities, tanto de uma perspectiva de gestão de risco quanto de investidores. Nosso alcance em commodities abrange todos os principais setores - de energia e commodities agrícolas para industriais e metais preciosos. Nossa abordagem orientada de consultoria é baseada na análise extensiva e compreensão dos processos de negócio de nossos clientes, bem como fundamentos do mercado. Somos também uma contraparte activa nos mercados de celulose. Por favor, não hesite em contactar-nos para mais informações. Finlândia: Jussi Lepist, 358 9 6162 8521, jussi. lepisto (at) seb. fi Suécia: Niclas Egmar, 46 8 506 23455, niclas. egmar (at) seb. se OP Corporate Bank O OP Corporate Bank é um grupo finlandês de serviços financeiros Cuja missão é promover a prosperidade sustentável, a segurança eo bem-estar dos seus clientes. OP oferece aos seus clientes corporativos e institucionais uma gama diversificada de serviços bancários, seguros não vida e serviços de gestão de activos e particulares com uma vasta gama de seguros não vida e serviços de banca privada. No que se refere a derivados de commodities, o OP Corporate Bank participa ativamente do mercado em uma ampla variedade de subjacentes, incluindo: Celulose, Óleo, Carvão, Metais Básicos, Emissões de Carbono, Agrícolas e Plásticos. OP Corporate Bank oferece aos seus clientes serviços de gerenciamento de risco de preço de commodities com instrumentos como otc swaps, forwards e opções. Esses instrumentos derivativos oferecidos permitem aos clientes remodelar seus perfis de risco de preço de commodities, a fim de suportar atividades de negócios principais de clientes. INTL A FCStone Inc. (NASDAQ: INTL), através de suas subsidiárias, é líder no desenvolvimento de serviços financeiros especializados em commodities, valores mobiliários, ações globais Pagamentos, câmbio e outros mercados. Trabalhando em 40 escritórios em 15 países, ajudamos nossos clientes a acessar mercados de forma eficiente, gerenciar seus riscos e melhorar suas linhas de fundo. Com o acesso a mais de 30 trocas em todo o mundo, a Divisão FCM da INTL FCStone Financial é líder nos mercados de energia, agricultura, metais e FX. Diretamente ou por meio de nossas empresas irmãs, prestamos serviços de assessoria em matéria de compensação, execução e gestão de risco em futuros de papel e celulose, produtos de balcão de papel e celulose e mercados de moeda relacionados. Também oferecemos notícias e análises aprofundadas sobre o mercado de celulose e papel, incluindo informações meteorológicas e comentários sobre o FX. Por favor, não hesite em contactar-nos para mais informações. Connecticut: Gary Helik (212) 485-3533 Ohio: Brian Spears (419) 373-6340KIS FUTURES, INC. É uma Commodity, Futures and Options Brokerage. KIS FUTURES é especializada em Futuros e Opções para Instituições, Comerciais, Hedgers e Comerciantes Individuais e executa negócios para seus clientes nos seguintes mercados: Pecuária, Grãos, Energia, Pecuária, Metais, Softs, Finanças, Moedas e Futuros de Índice de Ações. Para obter mais informações, ligue para o número gratuito (800) 256-2555. SERVIÇO ASSISTENTE DE CORRETOR GESTÃO DE RISCOS DE GÉNERO GESTÃO DE RISCOS DE ENERGIA FUTUROS E OPÇÕES ESTRATÉGIAS DE COBERTURA CITAÇÕES LIVRES E CARTAS INVESTIGAÇÃO DE MERCADO LIVRE POSIÇÕES ATUALIZADAS E BALANÇO DE CONTA EMAILED CONFIRMAÇÕES DE NEGOCIAÇÃO, EQUITY RUNS e DEMONSTRAÇÕES MENSAIS LANE BROADBENT presidente Principal bull KIS FUTURES, INC. Lane é o presidente da KIS Futures, Inc. e tem estado com a empresa há mais de 23 anos. Ele trabalhou como corretor de futuros de commodities desde 1988, principalmente atendendo a hedgers e comerciantes de gado, grãos e energia. Lane é um graduado da Southwestern Oklahoma State University, onde recebeu seu diploma em Finanças. Lane cresceu em uma fazenda de gado no oeste de Oklahoma e ainda funciona gado até hoje. Lane é registrado com a Associação Nacional de Futuros e detém uma Série 3 de Licença. Lanekisfutures Justin é vice-presidente de KIS Futures, Inc. onde tem sido um corretor desde 2004. Recebeu um grau de finanças da Universidade de Oklahoma e um mestrado em Administração de Empresas da Oklahoma Christian University. A Justin presta serviços a clientes individuais e clientes institucionais em todos os mercados de Futuros e Opções. Justin é um professor de graduação em Finanças e Economia para Webster Universitys George Herbert Walkers Escola de Negócios e Tecnologia. A maioria de seus alunos são membros de serviço no Exército dos EUA. Justin é consultor de CFO em tempo parcial e assessora executivos em decisões financeiras em toda a empresa. Ele apresentou inúmeras apresentações de gerenciamento de risco para vários grupos, como a Oklahoma Bankers Association, o US Wheat Council e muitos outros grupos. Justin e sua esposa operam atualmente um negócio registado do cowcalf de Angus em Frederick, ESTÁBULA e tem o interesse de propriedade comercial. Justin é registrado com a Associação Nacional de Futuros e detém uma Série 3 Licença e Série 30 Branch Manager Licença. Justinkisokc HARLAN COIT touro Commodity Futures Broker touro KIS FUTURES, INC. Harlan tem sido um corretor de futuros de commodities desde 1991 e tem sido com KIS Futures desde 1994. Ele também tem mais de 25 anos de experiência em Cash Marketing. Harlan é presidente e um diretor do mercado ocidental do gado de OKC em El Reno, Oklahoma. Recebeu o seu grau de Finanças da Universidade do Estado de Oklahoma em 1965. Harlan assiste seus clientes nos mercados de gado, grãos, energia, moeda e equidade. Harlan é registrado com a Associação Nacional de Futuros e detém uma Série 3 Licença. Harlankisokc TOM PUCKETT touro Commodity Futures Broker touro KIS FUTURES, INC. Tom foi um corretor de futuros de commodities com KIS Futures, Inc. desde 1999. Ele se formou na Universidade de Central Oklahoma em 1970. Tom começou a negociar futuros em 1980 e fornece análise técnica nos mercados de Mercados Agrícolas, Energias e Metais. Tom está registrado na National Futures Association e possui uma Licença Série 3. Tomkisokc Steven começou a trabalhar no KIS Futures a tempo parcial durante seus anos de escola secundária e faculdade. Em 2000, recebeu seu B. S. Graduado em Administração de Empresas pela Oral Roberts University em Tulsa, Oklahoma. Nesse mesmo ano, Steven recebeu seu Registro de Série 3 com KIS Futures. Ele trabalhou no KIS Futures Stockyards Branch Office especializada em Gado Vivo e Feeder Cattle Hedging, bem como a execução Futuros e Opções de Energia para grandes comerciantes. Depois de passar os últimos 8 anos como um artista, singersongwriter em uma grande igreja de Oklahoma City, Steven retornou a KIS Futures em 2009 trabalhando em operações de escritório e executando comércios. Atualmente, Steven detém sua Licença Série 3 e executa negócios de futuros e opções em todas as principais bolsas para clientes KIS. Stevenkisokc AVISO LEGAL: A negociação de futuros e opções de commodities envolve um risco substancial de perda e pode não ser adequada para todos os investidores. Você deve considerar cuidadosamente se o comércio é adequado para você à luz de suas circunstâncias, conhecimento e recursos financeiros. Opiniões, dados de mercado e recomendações estão sujeitas a alterações a qualquer momento. Esta breve declaração não divulga todos os riscos associados à negociação de commodities, futuros e opções. As informações contidas neste site não constituem uma solicitação para comprar ou vender pela KIS Futures, Inc. Este site não deve estar disponível para indivíduos em uma jurisdição onde tal disponibilidade seria contrária à regulamentação ou lei local. Commodity Futures and Options Brokerage localizado em Oklahoma City, Oklahoma KIS FUTURES, INC. É uma Commodity Futures e Options Brokerage localizado em Oklahoma City, Oklahoma. A KIS FUTURES é especializada em Futuros e Opções para Instituições, Comerciais, Hedgers e Comerciantes Individuais e executa negócios para seus clientes nos seguintes mercados: Energia, Pecuária, Grãos, Metais, Softs, Finanças, Moedas e Futuros de Índice de Ações. Para obter mais informações, ligue para o número gratuito (800) 256-2555. BROKER ASSISTED SERVICE GESTÃO DE RISCOS FUTUROS e OPÇÕES ESTRATÉGIAS DE COBERTURA CITAÇÕES LIVRES E CARTAS INVESTIGAÇÃO DE MERCADO LIVRE POSIÇÕES ATUALIZADAS E SALDOS DE CONTA EMAILED TRADING CONFIRMATIONS, EQUITY RUNS e DEMONSTRAÇÕES MENSAIS